引言
在非洲，肯尼亚、尼日利亚和南非通过点对点交易引领着加密货币的高速采用潮流。这些国家在加密货币的法律地位上呈现出多样性，从完全认可到全面禁止不等。不过，一个共同的趋势是，越来越多的国家开始考虑央行数字货币（CBDC）作为促进金融包容性和推进现金轻量化经济的新途径，同时，一些国家已经在积极探索或计划推出自己的CBDC。
在这个动态且去中心化的加密世界中，制定合适的监管政策是一个全球性的挑战，旨在平衡风险最小化和创新最大化。目前，非洲在这方面走在了前列，2022年12月独立出现了三项重要的加密货币监管进展，标志着各国政府开始适应不断变化的宏观经济趋势：
肯尼亚的金融部门联合监管论坛近期对加密货币的态度有所软化，并建议成立一个技术委员会，专门负责起草监管该领域数字资产及相关企业的法规。
上个月，加纳银行宣布，将启动一个全面的数字资产监管框架的制定工作，以更好地管理这一新兴领域。
肯尼亚
加密货币采纳关键事实
根据最新的联合国贸易和发展会议政策简报的数据显示，肯尼亚是非洲加密货币拥有率最高的国家。
肯尼亚约有8.5%的人口，即大约425万人持有加密货币。
在2022年Chainalysis编制的全球加密货币采纳指数中，肯尼亚排名全球第19。
监管动态
2015年12月，肯尼亚中央银行发布公告，警示公众比特币和其它加密货币未受到监管，也没有任何政府或中央银行的担保。公告中指出，目前没有任何机构获得许可，使用虚拟货币提供货币汇款服务或产品。
2018年，肯尼亚资本市场管理局对初次代币发行（ICO）提出警告，强调其未受监管且具有投机性。
2022年2月，肯尼亚中央银行发布了一份讨论中央银行数字货币（CBDC）可行性的论文。尽管该银行表示，CBDC不一定能够增加肯尼亚对金融服务的接触—考虑到移动支付已被广泛应用—但它可能会降低交易成本并改善跨境支付。
如果立法者批准引入对加密货币交易所和数字钱包的税收，并对其交易征收类似银行交易的消费税的提案，肯尼亚税务局将能对超过400万持有加密货币的肯尼亚人征税。
2022年12月，肯尼亚的金融部门联合监管论坛对加密货币采取了更为温和的态度，并提议成立一个技术委员会，负责制定监管该行业数字资产及企业的法律。
尼日利亚
加密货币采纳关键信息
近年来，尼日利亚比特币的使用显著增加，特别是在小企业中，这主要是由于纳伊拉货币的贬值使得购买美元变得更加困难。
监管进展
尼日利亚中央银行（CBN）和该国证券交易委员会（SEC）均声称对加密货币和数字资产的监管有重叠的权责。
2021年2月，CBN向所有金融机构发布信函，禁止这些受监管的机构涉及加密货币业务，并要求关闭尼日利亚所有加密账户和交易所。中央银行认为加密货币因未受监管且非法定货币而对用户构成风险。尽管CBN的通告和信函并未完全禁止虚拟货币的使用，但其指令实际上禁止了尼日利亚个人或机构通过本国金融系统进行虚拟货币的交易或传输。
2022年4月，CBN因四家银行允许加密交易而对其进行罚款。Stanbic IBTC Bank 因涉嫌使用两个账户进行加密交易被罚款50万美元，而尼日利亚最大的资产贷款机构Access Bank Plc因未能关闭客户的加密账户被罚款5亿纳伊拉（约110万美元）。
CBN还尝试通过在2021年10月推出的e-Naira进行中央银行数字货币（CBDC）实验。然而，由于缺乏认知和接受度，e-Naira的普及进展缓慢。自推出以来，eNaira数字钱包已被下载84万次，但只有大约三分之一的用户积极使用，共完成了价值40亿纳伊拉（约970万美元）的20万笔交易。这相当于每个活跃钱包大约完成一笔交易，显示尼日利亚人并未将其数字钱包用于日常交易。
2020年9月，尼日利亚SEC声明，加密资产属于其监管范围内的证券，而安全令牌发行或ICO需受SEC监管。
2022年5月，SEC批准了一套新规则，对数字资产及其服务提供商进行监管，包括数字资产提供平台（DAOP）、托管人（DAC）、服务提供商（VASP）和交易所（DAX）。这些机构现需向SEC注册，成为资本市场运营商，并需遵守客户身份验证/反洗钱（KYC/AML）等资本市场运营标准及报告政策。
2022年11月，SEC总监Lamido Yuguda表示，SEC将推动对“合理数字资产”的投资，重点保护投资者，并探索利用区块链技术来推进虚拟和传统投资产品。然而，他指出，直到监管机构就如何保护投资者达成一致标准之前，这些计划将不包括加密货币。
展望未来
虚拟货币的统一法律框架
在2021年CBN的禁令后，尼日利亚中央银行、证券交易委员会（SEC）及其他监管机构正在协力构建一个关于虚拟货币的统一监管框架。
2022年11月，众议院资本市场和机构委员会主席巴班吉达·易卜拉欣宣布，他们即将通过一项新法律，该法律将允许SEC将加密货币和其他数字资金认定为投资资本。此外，新立法还将明确CBN与SEC在数字货币监管方面的职责。
加密货币的征税
根据尼日利亚财政部长赞艾布·艾哈迈德的说法，如果2022年的财政法案得到通过，政府计划从2023年开始对加密货币及其他数字资产进行征税。
这项法案将这些资产的征税作为提高新兴市场电子商务国际税收的政府努力的一部分。
与币安的虚拟自由区合作
2022年9月，尼日利亚出口加工区管理局（NEPZA）宣布，他们正与币安以及位于拉各斯的技术中心Talent City for Nigeria寻求合作，计划在西非建立首个虚拟自由区。
加纳
加密货币的谨慎历史
目前加纳尚未制定专门针对加密货币的法律或监管措施。自2019年起，加纳中央银行（Bank of Ghana, BoG）已多次发布通知，明确指出加密货币并未被正式认可为法定货币，投资者应自行承担相关风险。
在2022年的一份最新通知中，BoG再次强调，在加纳的法律体系下，加密货币未受到任何形式的监管保护，也没有任何保障措施。
近期发展
推出eCedi
BoG宣布引入其自有的中央银行数字货币（CBDC）——eCedi，目前该货币已进入试点阶段，此举被视为对加密货币的一种替代方案。
eCedi的价值与加纳的国家货币赛地挂钩，该试验将在数字连接较差的加纳偏远村庄进行，主要测试无接触智能卡及数字钱包应用的实用性。如果试验成功，将考虑扩大试点规模，希望通过eCedi实现商品和服务的支付以及进行离线数字交易。
加纳并非唯一尝试此类措施的国家。据中央银行数字货币追踪器显示，至今已有17个非洲国家在不同程度上进行了CBDC的试验。
数字资产全面监管框架
上月，BoG宣布将着手制定一套全面的数字资产监管框架。该国中央银行行长欧内斯特·阿迪森博士指出，最重要的认识是“加密货币是数字资产而非货币”，并强调“完全禁止加密货币已证明效果不佳，主要原因在于其去中心化和无国界的本质”。尽管BoG决定为加密货币制定监管框架，但仍坚持其对数字货币相关风险的警示。
南非
现行立法
南非长期以来一直被认为是撒哈拉以南地区对加密货币最开放的司法管辖区。然而，该国对加密货币的最初国家政策表现出谨慎，并采取了一种被认为的非干预政策。
2014年，国家财政部与南非储备银行（SARB）、该国的金融监管机构、金融情报和税务机构一起发表了一份声明。声明采取了谨慎但非侵入性的语调，通知公众可以自行承担风险进行加密货币交易，但不会提供法律保护。SARB确认它是唯一有权发行法定货币的机构，并且去中心化的虚拟货币在南非并未被正式认可。
这一点在2017年再次被SARB确认，当时它重申不承认加密货币为法定货币。包括该国加密市场日交易额超过二十亿兰特（1.47亿美元）的因素，使这一政策变得难以为继。
然而，继续这种不一致的模式，财政部长将加密货币的管理权分散到SARB之外，2017年中期，议会指出：“国家财政部与SARB、[金融情报中心]和[金融服务委员会]还在2016年12月成立了一个跨政府金融科技工作组，以制定对金融科技包括加密货币的方法和修订政策立场。”
2020年11月，南非发布了一份关于将加密资产作为2002年《金融顾问和中介服务法》（FAIS法案）第37条下的金融产品的草案声明。声明指出，其意图是为了捕捉向消费者提供咨询或销售加密资产的中介机构，以便为被建议购买这些产品的消费者提供保护。2021年6月，一个国家工作组创建了一个监管框架的路线图，以帮助该国符合反洗钱/客户身份验证（AML/KYC）标准并保护投资者。2022年2月，南非国家财政部确认了将加密货币声明为金融产品的意图，并增强了交易的监控和合规。
最近的发展
南非的金融监管机构目前正在为分阶段和结构化的加密货币监管奠定基础。这一举措标志着过去七年中一种非干预方式的转变。
2022年10月，南非金融行为管理局（FSCA），即南非的金融监管机构，更新了该国2002年的《金融顾问和金融中介服务法》，将加密货币声明为受金融服务法律监管的金融产品。这一决定已预期了几个月，这是南非首次将加密资产纳入监管，产生了如消费者保护和反洗钱/客户身份验证（AML/KYC）合规等益处。
FSCA的通知声明，加密资产是“可以电子交易、转移和存储的价值的数字表现”，但并非由中央银行发行。此外，它“应用加密技术”并使用分布式账本技术。
展望未来
监管可能会对非洲的加密和区块链行业成为一个有益的发展，随着公民的兴趣持续增长。增强的监管指导可能会减少围绕加密货币的投机性污名。减少的投机也增加了投资者的信心，吸引那些因为加密市场的不稳定而避免数字资产的投资者。
除了出于投机原因拥有数字货币的动力外，非洲的市场似乎非常需要并希望实施有前景的加密货币使用案例。这种日益增长的需求将在加速非洲监管方面发挥关键作用。随着尼日利亚——非洲人口最多的国家——重新参与这一领域，以及加纳等其他国家首次尝试监管，我们正见证了撒哈拉以南非洲各地逐渐涌现的有前景的监管浪潮的诞生。